6:41，马特贝昨晚睡的比较迟，今起来的就艰难，迷糊到7点才沏好茶，在书房坐下来。
美股又是大涨，但美元指数仍在100以下，马特贝知道他是无法对美股进行判断的，没这个能力，但也要关注其变化，目前看还是处于上升趋势，并没有受到所谓的“美债6月大额到期”等假消息影响。
进入6月再吧，创新高都不奇怪，过了6月，关于美债，马特贝发现的情况是每次查感觉都不一样，实际上消息一直都在变化，而华尔街这些消息更多可能就是背后裁判者想让投资者知道的消息，而不一定是真实的消息。
难道美国财政部并没有公开真实的官方数据么？
市场好像也从来没人去关心这些事情，基本上都是由所谓的华尔街来主导这些关键信息的理解和传播。
另一方面，我们是不是应该也有专门的权威机构披露这些关键数据？最少别让这些错误的消息误导国饶投资判断。
从目前纳指的走势看华尔街还是稳稳地把控着市场，欧洲的情况也类似。
那美债的到期情况到底如何？
马特贝查了一个上午也没搞清楚美债的到期情况是怎么回事，只能先把查到的数据记录下来。
根据美国财政部 2025 年 4 月数据，2025 年本金到期量为 5.2 万亿美元，主要集中在 q2-q3（如 6 月 1.45 万亿、9 月 1.3 万亿）。这一数据仅统计自然年度内必须偿还的国债面值，与滚动发行无关。但从长期看，随着债务规模持续扩大，未来本金到期量将逐步上升。例如：
2026 年到期本金预计达 3.6 万亿美元（含 2021 年发行的 5 年期低息国债置换）；
2027 年到期本金约 2.7 万亿美元，叠加利率上行压力，总到期量可能突破 11 万亿美元。
5.2 万亿本金的时间轴
根据美国财政部 2025 年 4 月报告，5.2 万亿美元本金到期量是全年分布的，而非集中在 6 月。例如：
q2-q3 为高峰：4 月到期 1.61 万亿、5 月 2.25 万亿、6 月 1.24 万亿、7 月 1.22 万亿、9 月 1.3 万亿79；
下半年剩余本金：仅 7-12 月就需偿还约 4.7 万亿美元本金。因此，过了 6 月仍有超过 90% 的本金未偿还，下半年到期压力并未显着减轻。
根据美国财政部 2025 年 4 月报告，6 月到期的本金总量为 1.45 万亿美元，包含：
短期国债（bills）：1.27 万亿美元（1 年内到期，占比 87.6%）；
中期国债（Notes）：1757 亿美元（2-10 年到期，占比 12.4%）；
长期国债（bonds）：无到期（最近一笔到期日为 2025 年 8 月 15 日）。
这一数据可通过Fiscaldata 平台的 \"debt maturity Schedule\" 表格直接验证，其统计口径仅包含自然年度内必须偿还的国债面值，与滚动发行无关。
6月发行的 1.27 万亿短期国债，9月到期。
所以，美债的到期债务具体是什么情况，连Ai都算不清楚，一般都是华尔街哪个月紧张，就会让市场根据他们想需要变得紧张，从而达到他们操纵市场的目的。
那怎么去判断美债的危险临界点？
是不是应该盯着美债的总量变化？
马特贝决定还是把这些细节搞清楚，死也要死得大概明白对吧？
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